TDIV en VHYL zijn de twee populairste dividend-ETF’s onder Nederlandse beleggers. Ze beheren allebei ongeveer € 10 miljard. Het grootste verschil zit niet in de kosten, maar in de keuze van de aandelen en in de belasting: TDIV is een Nederlands fonds.
De verschillen op een rij
| TDIV | VHYL | |
|---|---|---|
| Volledige naam | VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders | Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield |
| Lopende kosten | 0,38% | 0,29% |
| Dividendrendement (12 mnd) | ± 3,1% | ± 2,5% |
| Aantal bedrijven | 100 | ± 2.350 |
| Landen | Alleen ontwikkelde markten | Ontwikkelde én opkomende markten |
| Grootste landen | VS, VK en Frankrijk (elk 13-17%) | VS (± 39%), Japan (± 9%) |
| Grootste sector | Financieel (± 42%) | Financieel (± 30%) |
| Uitkering | Per kwartaal | Per kwartaal |
| Vestigingsland | Nederland | Ierland |
| Rendement 5 jaar* | +137% | +78% |
| Rendement 2022 / 2023 / 2024 / 2025* | +15,8% / +11,8% / +16,0% / +23,8% | +0,1% / +7,6% / +16,4% / +11,8% |
* In euro’s, inclusief uitgekeerd dividend, volgens justETF. Rendement uit het verleden is geen garantie voor de toekomst.
TDIV deed het de afgelopen vijf jaar duidelijk beter, vooral doordat het minder in Amerikaanse technologie en meer in Europese banken en energie belegde, die het in die periode goed deden. Dat kan in een andere periode net zo goed omdraaien.
Hoe kiezen ze hun aandelen?
TDIV volgt de Morningstar Developed Markets Large Cap Dividend Leaders-index. Die kiest de 100 grote bedrijven uit ontwikkelde landen met het hoogste dividendrendement, maar alleen als het dividend houdbaar lijkt. Morningstar kijkt daarvoor naar de verwachte winst en de financiële gezondheid. Bedrijven met een hoog dividend dat waarschijnlijk wordt verlaagd, vallen af. Grote posities zijn onder meer Verizon, HSBC, Pfizer, Nestlé en Shell. Per land is het gewicht begrensd, waardoor de VS veel minder zwaar weegt dan in de meeste wereld-ETF’s.
VHYL neemt de helft van de wereldwijde markt met het hoogste verwachte dividend en weegt naar beurswaarde. Daardoor is het breder gespreid, met veel meer bedrijven en een groter aandeel uit de VS.
Het belastingverschil
TDIV is een Nederlandse fiscale beleggingsinstelling. Over de uitkering wordt 15% Nederlandse dividendbelasting ingehouden, maar die verreken je gewoon in je aangifte of krijg je terug. Het voordeel: een Nederlands fonds mag een deel van de buitenlandse bronbelasting die het zelf betaalt, verrekenen met de dividendbelasting die het afdraagt. Daardoor is de dividendlekkage kleiner dan bij een Iers fonds.
VHYL is in Ierland gevestigd. Ierland houdt niets in op de uitkering aan jou, maar het fonds betaalt zelf bronbelasting in de landen waar het belegt, bijvoorbeeld 15% in de VS. Die kun jij niet terugkrijgen.
Het verschil in lekkage is voor de meeste beleggers een paar tienden van een procent per jaar. Dat compenseert ruim het kleine kostenverschil.
Dividend
TDIV levert meer dividend op: ongeveer 3,1% tegen 2,5% bij VHYL. Bij € 10.000 is dat grofweg € 310 tegen € 250 per jaar, vóór verrekening van de Nederlandse dividendbelasting bij TDIV.
Spreiding en risico
- TDIV heeft 100 bedrijven en weegt financiële bedrijven zwaar (ongeveer 42%). Opkomende landen zitten er niet in.
- VHYL is met bijna 2.400 bedrijven veel breder gespreid, ook over opkomende landen zoals China, Taiwan en India.
- TDIV weegt de VS veel lichter. Dat is een voordeel als je al veel Amerikaanse aandelen hebt, en een nadeel als Amerikaanse bedrijven het beter doen.
Welke past bij jou?
- TDIV past als je een hoger dividend wilt, minder afhankelijk wilt zijn van de VS, en het belastingvoordeel van een Nederlands fonds wilt meenemen.
- VHYL past als je de breedste spreiding wilt, inclusief opkomende landen, tegen de laagste kosten.
- Je kunt ze ook combineren; ze overlappen deels. Vergelijk ook VHYL met ISPA en het overzicht beste dividend-ETF 2026.
Cijfers: justETF, opgehaald op 22 oktober 2026. Dividendrendement = uitkeringen van de afgelopen twaalf maanden gedeeld door de koers; dat verandert elke dag. Deze vergelijking is geen beleggingsadvies: kijk wat bij je eigen situatie past.
Dit artikel is algemene informatie en geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee; je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
Verder lezen
Gerelateerde artikelen
Eén mail per maand, met de ex-dividenddata die ertoe doen
Plus nieuwe artikelen en wijzigingen in de belastingregels. Geen tips over wat je moet kopen.
Afmelden kan altijd met één klik.