Box 3 gaat op de schop. Tot en met 2027 betaal je belasting over een fictief rendement, vanaf 2028 wil het kabinet het werkelijke rendement belasten. Voor dividendbeleggers maakt dat veel uit: dividend wordt dan elk jaar belast, terwijl koerswinst in het nieuwste voorstel pas meetelt als je verkoopt. Hieronder staat wat er nu geldt, wat er in 2027 verandert en wat er voor 2028 op tafel ligt. Stand van zaken: 18 oktober 2026.
Hoe box 3 nu werkt (2026)
In 2026 rekent de Belastingdienst met een forfaitair rendement: een vast percentage dat je geacht wordt te verdienen, los van wat je echt verdiende. Voor beleggingen is dat 6%. Over dat fictieve rendement betaal je 36% belasting. Iedereen heeft een heffingsvrij vermogen van € 59.357 (met fiscaal partner het dubbele).
Het dividend dat je ontvangt, telt in dit stelsel niet apart mee: je betaalt over het fictieve rendement op je hele vermogen. De 15% dividendbelasting die op Nederlands dividend wordt ingehouden, is een voorheffing die je in je aangifte verrekent.
De tegenbewijsregeling
Was je werkelijke rendement lager dan het forfaitaire rendement? Dan kun je dat aantonen met de tegenbewijsregeling, voor de jaren 2017 tot en met 2027. Het werkelijke rendement is dan alles samen: dividend, rente en de waardeverandering van je beleggingen in dat jaar. In jaren met een koersdaling kan dat flink schelen. Je moet er per jaar zelf om vragen.
Wat verandert er in 2027?
In 2027 blijft het forfaitaire stelsel nog gelden. In het Belastingplan 2027 staan deze bedragen:
- Tarief: 36%.
- Forfaitair rendement op beleggingen: 6,37% (was 6%).
- Heffingsvrij vermogen: € 60.098 per persoon.
Op 29 september 2026 stelde het kabinet daarnaast voor om het forfaitaire rendement op beleggingen te verhogen naar 7,87% en het heffingsvrij vermogen te verlagen naar € 30.846. Dat is nog geen besluit: de Tweede Kamer stemt naar verwachting op 12 november 2026 over het Belastingplan, de Eerste Kamer op 15 december. Over de verlaging van het heffingsvrij vermogen is veel discussie.
Vanaf 2028: belasting op het werkelijke rendement
De Tweede Kamer nam op 12 februari 2026 de Wet werkelijk rendement box 3 aan. De Eerste Kamer moet nog stemmen, en het kabinet wil het voorstel aanpassen. De beoogde ingangsdatum is 1 januari 2028. In het voorstel zoals het er nu ligt:
- betaal je 36% over je werkelijke rendement: dividend, rente en huur, min kosten;
- mag je kosten aftrekken, zoals transactiekosten en betaalde rente;
- kun je een negatief rendement verrekenen met latere jaren, voor zover het verlies boven € 500 uitkomt;
- geldt een heffingsvrij resultaat in plaats van een heffingsvrij vermogen: € 1.800 in het aangenomen voorstel, het kabinet stelt nu € 1.000 voor.
Aanwas of pas bij verkoop?
De grote vraag is wanneer koerswinst wordt belast. In het voorstel dat de Tweede Kamer aannam, betaal je elk jaar over de waardestijging van je aandelen, ook als je niets verkoopt (vermogensaanwasbelasting). In de brief van 29 september 2026 kiest het kabinet voor een andere route: voor aandelen, obligaties en vergelijkbare beleggingen wil het vanaf 2028 pas belasting heffen als je verkoopt (vermogenswinstbelasting). Vanaf 2030 zou dat voor alle bezittingen gelden. Dat moet nog via een wijziging van de wet (een novelle) door de Tweede en Eerste Kamer.
Wat betekent dit voor dividendbeleggers?
In beide varianten wordt dividend elk jaar belast, op het moment dat je het ontvangt. Koerswinst wordt in de vermogenswinstvariant uitgesteld tot je verkoopt. Dat heeft een paar gevolgen:
- Dividend wordt relatief zwaarder belast dan koerswinst. Wie veel dividend ontvangt, betaalt elk jaar; wie in groeiaandelen of een herbeleggende (accumulerende) ETF zit, schuift de belasting voor zich uit.
- Dividendbelasting blijft verrekenbaar. De 15% die Nederland of het buitenland inhoudt, verreken je met de box 3-belasting over hetzelfde dividend.
- Herbeleggen blijft lonen. Ook als je het dividend herbelegt, betaal je er belasting over. Het rente-op-rente-effect blijft bestaan, maar elk jaar gaat er een deel af.
- Kosten worden aftrekbaar. Transactie- en valutakosten verlagen straks je belaste rendement. Bijhouden loont dus.
Rekenvoorbeeld
Een belegger zonder partner met € 100.000 aan aandelen ontvangt 3,5% dividend (€ 3.500) en ziet de koers met 4% stijgen (€ 4.000). Hij verkoopt niets en heeft geen spaargeld of schulden.
| Stelsel | Wat wordt belast | Box 3-belasting |
|---|---|---|
| 2026 (forfaitair) | 6% van (€ 100.000 − € 59.357) | € 878 |
| 2028, aanwas (aangenomen voorstel) | € 3.500 + € 4.000 − € 1.800 | € 2.052 |
| 2028, vermogenswinst (kabinetsvoorstel) | € 3.500 − € 1.000 | € 900 |
In alle drie de gevallen verreken je de ingehouden dividendbelasting nog met dit bedrag. In een jaar met koersverlies ziet het plaatje er anders uit: dan is de aanwasvariant juist gunstiger, omdat je het verlies kunt verrekenen.
Wat kun je nu al doen?
- Bewaar je jaaroverzichten, dividendnota’s en kostenoverzichten van je broker. Die heb je nodig voor de tegenbewijsregeling en straks voor het werkelijke rendement.
- Kijk of de tegenbewijsregeling voor eerdere jaren iets oplevert, vooral voor jaren met koersdalingen zoals 2022.
- Neem geen overhaaste beslissingen: zolang de Eerste Kamer niet heeft gestemd, staat de vorm van box 3 vanaf 2028 niet vast.
- Gebruik de rekentools om te zien wat dividend na belasting oplevert.
Bronnen: Rijksoverheid, plannen werkelijk rendement box 3, tijdlijn Wet werkelijk rendement, Van Lanschot Kempen over de brief van 29 september 2026 en Rendement.nl over het forfait 2027. Dit is algemene informatie, geen belastingadvies. De voorstellen kunnen nog veranderen.
Dit artikel is algemene informatie en geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee; je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
Verder lezen
Gerelateerde artikelen
Eén mail per maand, met de ex-dividenddata die ertoe doen
Plus nieuwe artikelen en wijzigingen in de belastingregels. Geen tips over wat je moet kopen.
Afmelden kan altijd met één klik.