ISPA en TDIV zijn de twee bekendste wereldwijde dividend-ETF’s met een hoog dividend en 100 bedrijven. Op papier lijken ze sterk op elkaar. In de praktijk verschillen ze in de manier van selecteren, in de belasting en, de afgelopen jaren, flink in rendement.
De verschillen op een rij
| ISPA | TDIV | |
|---|---|---|
| Volledige naam | iShares STOXX Global Select Dividend 100 | VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders |
| Selectie | Hoogste dividend, zonder verlaging in de afgelopen jaren | Hoogste dividend dat houdbaar lijkt |
| Weging | Naar dividendrendement | Naar uitgekeerd dividend, met grenzen per land |
| Aantal bedrijven | 100 | 100 |
| Grootste landen | VS ± 21%, VK ± 11%, Hongkong ± 10% | VS ± 17%, VK ± 17%, Frankrijk ± 13% |
| Financiële sector | ± 50% | ± 42% |
| Lopende kosten | 0,46% | 0,38% |
| Dividendrendement (12 mnd) | ± 3,8% | ± 3,1% |
| Vestigingsland | Duitsland | Nederland |
| Fondsgrootte | ± € 5,3 miljard | ± € 10,1 miljard |
| Rendement 5 jaar* | +79% | +137% |
| Rendement 2022 / 2023 / 2024 / 2025* | −2,3% / +5,1% / +13,3% / +19,6% | +15,8% / +11,8% / +16,0% / +23,8% |
* In euro’s, inclusief uitgekeerd dividend, volgens justETF. Rendement uit het verleden is geen garantie voor de toekomst.
Hoe kiezen ze hun aandelen?
ISPA kiest per regio (Noord-Amerika, Europa, Azië) de bedrijven met het hoogste dividendrendement, als ze hun dividend de afgelopen jaren niet hebben verlaagd. Er zitten veel middelgrote bedrijven in, zoals Legal & General, Taylor Wimpey, ABN AMRO en Aegon.
TDIV laat Morningstar eerst toetsen of het dividend houdbaar is, op basis van verwachte winst en financiële gezondheid. Pas daarna telt de hoogte van het dividend. Er zitten meer grote, bekende bedrijven in, zoals Verizon, HSBC, Pfizer, Nestlé en Shell.
Waarom zo’n verschil in rendement?
Over de afgelopen vijf jaar deed TDIV het duidelijk beter: +137% tegen +79%. Vooral in 2022 viel het verschil op: TDIV steeg met bijna 16% terwijl ISPA licht daalde. TDIV had toen meer energie en grote Europese banken, die het goed deden. De houdbaarheidstoets van Morningstar lijkt bedrijven met een dividend dat onder druk staat er beter uit te houden. Of dat zo blijft, is niet te voorspellen.
Belasting: Nederlands of Duits fonds
TDIV is een Nederlandse fiscale beleggingsinstelling. Op de uitkering wordt 15% Nederlandse dividendbelasting ingehouden, die je verrekent in je aangifte. Het fonds mag een deel van de buitenlandse bronbelasting die het betaalt verrekenen met de dividendbelasting die het afdraagt. Daardoor is de dividendlekkage kleiner.
ISPA is een Duits fonds. Op de uitkering aan Nederlandse beleggers wordt in principe geen Duitse belasting ingehouden, maar het fonds betaalt zelf belasting over een deel van de dividenden die het ontvangt.
Welke past bij jou?
- ISPA past als je zoveel mogelijk dividend nu wilt en een groot gewicht in financiële bedrijven en Azië accepteert.
- TDIV past als je een iets lager maar houdbaarder dividend wilt, lagere kosten en het belastingvoordeel van een Nederlands fonds.
- Meer vergelijkingen: VHYL of ISPA, TDIV of VHYL en Beste dividend-ETF 2026.
Cijfers: justETF en Stock Analysis, opgehaald op 22 oktober 2026. Dividendrendement = uitkeringen van de afgelopen twaalf maanden gedeeld door de koers; dat verandert elke dag. Deze vergelijking is geen beleggingsadvies.
Dit artikel is algemene informatie en geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee; je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
Verder lezen
Gerelateerde artikelen
Eén mail per maand, met de ex-dividenddata die ertoe doen
Plus nieuwe artikelen en wijzigingen in de belastingregels. Geen tips over wat je moet kopen.
Afmelden kan altijd met één klik.