Wie dividend uit vastgoed wil, komt vaak uit bij Realty Income: een Amerikaans vastgoedfonds (REIT) dat elke maand uitkeert. Het alternatief is een vastgoed-ETF met honderd of meer vastgoedfondsen in één keer. Wat zijn de verschillen in dividend, spreiding, risico en belasting?
De kandidaten
| Realty Income (O) | VanEck Global Real Estate (TRET) | iShares Developed Markets Property Yield (IWDP) | |
|---|---|---|---|
| Soort | Eén REIT | ETF | ETF |
| Aantal bedrijven | 1 (met duizenden panden) | ± 100 | ± 310 |
| Kosten per jaar | Geen | 0,25% | 0,59% |
| Dividendrendement (12 mnd) | ± 5,7% | ± 3,3% | ± 3,1% |
| Uitkering | Elke maand | Per kwartaal | Per kwartaal |
| Vestiging | VS | Nederland | Ierland |
| Grootste land | VS (en Europa) | VS ± 71% | VS ± 66% |
| Rendement 5 jaar* | – | +10% | −1% |
* In euro’s, inclusief uitgekeerd dividend, volgens justETF. Rendement uit het verleden is geen garantie voor de toekomst.
Realty Income: één bedrijf, maandelijks dividend
Realty Income verhuurt duizenden panden in de VS en Europa, vooral aan winkels, supermarkten, apotheken en restaurants, met langlopende huurcontracten waarbij de huurder de meeste kosten betaalt. Het fonds keert elke maand uit, nu $ 0,2715 per aandeel, en verhoogt het dividend meerdere keren per jaar met kleine stappen. Het hoort bij de S&P 500 Dividend Aristocrats.
Voordeel: het hoogste dividend van de drie, zonder jaarlijkse kosten, en met een W-8BEN-formulier betaal je 15% Amerikaanse bronbelasting die je kunt verrekenen. Nadeel: je bent afhankelijk van één bedrijf en vooral van winkelvastgoed.
Vastgoed-ETF’s: gespreid over soorten vastgoed
Een vastgoed-ETF belegt in tientallen tot honderden vastgoedfondsen, met logistiek (Prologis), datacenters (Equinix, Digital Realty), zorgvastgoed (Welltower, Ventas), opslag (Public Storage) en winkels (Simon Property, Realty Income). Je bent dus minder afhankelijk van één soort vastgoed of één bedrijf.
- TRET is in Nederland gevestigd en goedkoop (0,25%). Op de uitkering wordt 15% Nederlandse dividendbelasting ingehouden, die je verrekent. Het fonds kan een deel van de buitenlandse bronbelasting verrekenen, waardoor de lekkage kleiner is. TRET op justETF.
- IWDP is in Ierland gevestigd, breder gespreid maar duurder (0,59%). Het fonds betaalt zelf 15% Amerikaanse bronbelasting over de dividenden van Amerikaanse REIT’s; dat kun jij niet terugkrijgen. IWDP op justETF.
Het rendement van vastgoed
Vastgoed had het de afgelopen vijf jaar moeilijk. Door de sterk gestegen rente daalden de koersen in 2022 met ongeveer 20%, en het herstel daarna was beperkt. Over vijf jaar staan de vastgoed-ETF’s daardoor ongeveer gelijk. Vastgoed is gevoelig voor de rente: als die daalt, profiteert vastgoed meestal; als die stijgt, lijdt het.
Welke past bij jou?
- Realty Income past als je een hoog, maandelijks dividend wilt en het niet erg vindt dat je in één bedrijf belegt. Combineer het dan met andere aandelen of ETF’s.
- TRET past als je gespreid in vastgoed wilt beleggen tegen lage kosten, met het belastingvoordeel van een Nederlands fonds.
- IWDP past als je de breedste spreiding wilt en de hogere kosten en lekkage accepteert.
- Lees meer over vastgoedfondsen in REIT’s uitgelegd en over maandelijks inkomen in maandelijks dividend. Houd vastgoed bij voorkeur op een beperkt deel van je portefeuille.
Cijfers: justETF en Stock Analysis, opgehaald op 22 oktober 2026. Dividendrendement = uitkeringen van de afgelopen twaalf maanden gedeeld door de koers; dat verandert elke dag. Deze vergelijking is geen beleggingsadvies.
Dit artikel is algemene informatie en geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee; je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
Verder lezen
Gerelateerde artikelen
Eén mail per maand, met de ex-dividenddata die ertoe doen
Plus nieuwe artikelen en wijzigingen in de belastingregels. Geen tips over wat je moet kopen.
Afmelden kan altijd met één klik.