Een dividendportefeuille is meer dan een lijstje bedrijven met een hoog dividend. Een goede portefeuille is gespreid, houdbaar en past bij wat je wilt bereiken. Hoe bouw je er een op, hoeveel aandelen heb je nodig, en hoe combineer je ETF’s met losse aandelen?
Stap 1: bepaal je doel
- Inkomen nu. Je wilt maandelijks of per kwartaal geld ontvangen. Dan weegt een hoog en stabiel dividend zwaar.
- Inkomen later. Je bouwt op en herbelegt. Dan is dividendgroei belangrijker dan een hoog dividend nu. Zie dividendgroei.
- Hoeveel heb je nodig? Reken het uit met de tools op de toolspagina.
Stap 2: kies je basis: ETF, aandelen of beide
| Aanpak | Voordelen | Nadelen |
|---|---|---|
| Alleen ETF’s | Direct gespreid, weinig werk, geen keuzes per bedrijf | Kosten per jaar, dividendlekkage, geen invloed op de selectie |
| Alleen aandelen | Geen jaarlijkse kosten, zelf kiezen, geen lekkage bij Amerikaanse aandelen met W-8BEN | Meer werk, meer kans op fouten, je hebt er veel nodig voor spreiding |
| Kern met ETF’s, aangevuld met aandelen | Spreiding van de ETF, plus eigen keuzes | Overlap tussen ETF en aandelen |
Veel beleggers kiezen de derde aanpak: een kern van een of twee brede dividend-ETF’s (bijvoorbeeld 60 tot 70%) en daaromheen een aantal losse aandelen die ze goed kennen.
Stap 3: spreid over sectoren
Dividendbetalers zitten vaak in dezelfde sectoren: banken, verzekeraars, energie, nutsbedrijven, telecom en consumentengoederen. Wie alleen op hoog dividend selecteert, krijgt al snel te veel van één sector. Houd elke sector bij voorkeur onder 20 à 25% van je portefeuille.
Stap 4: spreid over landen
Spreiding over landen beschermt je tegen problemen in één economie. Let ook op de belasting: Amerikaanse aandelen zijn met een W-8BEN fiscaal eenvoudig (W-8BEN uitgelegd), terwijl je bij Duitse, Belgische en Zwitserse aandelen een deel van de bronbelasting zelf moet terugvragen. Zie bronbelasting per land.
Stap 5: hoeveel aandelen?
Met 15 tot 25 losse aandelen uit verschillende sectoren en landen is je portefeuille redelijk gespreid. Minder dan tien is kwetsbaar: één dividendverlaging raakt je inkomen dan hard. Meer dan 30 wordt lastig om bij te houden.
Een voorbeeldportefeuille
Een voorbeeld van hoe een gespreide portefeuille eruit kan zien. Het is geen advies: de bedrijven zijn gekozen om de opbouw te laten zien.
| Deel | Gewicht | Voorbeelden |
|---|---|---|
| Kern: brede dividend-ETF | 60% | VHYL of TDIV |
| Consumentengoederen | 8% | Unilever, Coca-Cola, Nestlé |
| Gezondheidszorg | 7% | Johnson & Johnson |
| Financieel | 7% | Allianz, ING |
| Nutsbedrijven en energie | 6% | Con Edison, Shell |
| Vastgoed | 4% | Realty Income |
| Technologie en dividendgroei | 8% | ASML, Microsoft, Wolters Kluwer |
Stap 6: onderhoud
- Herbeleggen. Beleg je dividend opnieuw, bij voorkeur in het deel dat achterloopt. Zie dividend herbeleggen.
- Herbalanceren. Kijk één of twee keer per jaar of de gewichten nog kloppen.
- Volgen. Let op waarschuwingssignalen zoals een stijgende payout ratio. Zie dividendverlaging herkennen.
- Datums. Wanneer je bedrijven uitkeren, zie je in de dividendkalender.
Wil je weten waar je naartoe werkt? Lees hoeveel vermogen je nodig hebt voor € 500, € 1.000 of € 2.000 dividend per maand, met tabellen en de tijd die het kost.
Dit artikel is algemene uitleg en geen beleggingsadvies.
Dit artikel is algemene informatie en geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee; je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
Verder lezen
Gerelateerde artikelen
Eén mail per maand, met de ex-dividenddata die ertoe doen
Plus nieuwe artikelen en wijzigingen in de belastingregels. Geen tips over wat je moet kopen.
Afmelden kan altijd met één klik.